Крайният срок на банките за оферти от Първата република изтича, докато FDIC бърза да разреши кризата и да избегне синдик

FDIC би предпочел да не поема собственост върху First Republic Bank. Джъстин Съливан — Getty Images

Американските регулатори бързаха да разрешат кризата в First Republic Bank в неделя, след като крайният срок за подаване на окончателни оферти за поглъщане на затруднения кредитор изтече.

Federal Deposit Insurance Corp. поиска От банки, включително JPMorgan Chase & Co. и PNC Financial Services Group Inc. и Citizens Financial Group Inc. Дайте оферти, според запознати. Bank of America Corp. също беше поканена. и US Bancorp, но реши да не наддава, според хората, които поискаха анонимност, обсъждайки поверителни разговори.

Ако не бъде постигнато споразумение, регулаторите ще имат опцията да поемат First Republic и да поемат собствеността върху банката.

Говорители на JPMorgan, PNC, Citizens Financial, US Bancorp, Bank of America и FDIC отказаха коментар.

Процесът на наддаване, който регулаторите започнаха – след седмици на безплодни преговори между банките и техните съветници – може да проправи пътя за по-добра продажба на First Republic от проточилите се търгове, последвали фалита на Silicon Valley и Signature Bank миналия месец. Властите се намесват след особено рязък спад на акциите на компанията през последната седмица, които сега са надолу с 97% тази година.

Не е ясно за някои, участващи в процеса, дали регулаторите могат да използват оферта за така нареченото отворено банково решение, което избягва официалното обявяване на First Republic за провал и поемането му.

Спадът в акциите – оставяйки компанията с пазарна стойност от $650 милиона – направи подобно придобиване поне малко по-осъществимо.

Огромни ипотеки

Но финансите не са единствената пречка за сключване на сделка.

JPMorgan е сред малък брой банкови гиганти, които вече са събрали повече от 10% от депозитите в цялата страна, което прави компанията недопустима съгласно разпоредбите на САЩ за друга институция за вземане на депозити. Властите ще трябва да направят изключение, за да позволят на най-голямата банка в страната да набъбне.

Към петък вечерта FDIC все още не е постигнала решение за поставяне на Първа република в синдик, казаха хора, запознати пряко с въпроса. Представители на Калифорнийския банков регулаторен орган, който ще поеме инициативата в обявяването дали базираният в Сан Франциско кредитор го прави, не отговориха на исканията за коментар.

Тежестта в баланса на First Republic е планина от нисколихвени заеми, включително необичайно голям портфейл от огромни ипотеки за богати клиенти. Тези дългове загубиха стойност на фона на нарастващите лихвени проценти, оставяйки компанията да бъде изправена пред загуби, ако трябваше да ги продаде.

По време на регионалната банкова криза миналия месец богати клиенти и компании изтеглиха парите си от банки с такива дефекти в балансите си. В отговор Федералният резерв откри инструмент за спешно отпускане на заеми, за да даде на банките начин да вземат заеми срещу част от своите притежания, за да отговорят на всякакви изисквания за пари.

В очакване на помощ

Група от 11 банки, които депозираха 30 милиарда долара в Първата република през март – давайки й време да намерят решение за частния сектор – се оказаха неохотни да се обединят в съвместна инвестиция. Някои от предложенията, които се появиха през последните дни, призовават консорциум от мощни банки да закупи активи от First Republic на повече от пазарната им стойност. Но до споразумение не се стигна.

Вместо това някои от по-мощните компании чакат правителството да се притече на помощ или да постави банката в синдик, решение, което те смятат за по-чисто – и може би в крайна сметка ще продаде или съкрати банката на атрактивни цени.

Но синдикът е резултат, който FDIC предпочита да избегне, отчасти защото има потенциала да нанесе многомилиарден удар на своя фонд за гарантиране на депозитите. Агенцията вече планира да наложи частна оценка на индустрията, за да покрие разходите за фалитите на SVB и Signature Bank миналия месец.

— С помощта на Лидия Боуд и Макс Рейес.