Акциите отново се повишиха, наближавайки най-добрия месец от ноември 2020 г

Акциите поскъпнаха повече в петък, след като Уолстрийт завърши най-добрия си месец от ноември 2020 г., добре дошъл отдих за инвеститорите след трудната година за пазара.

S&P 500, бенчмарк за много фондове, се повиши с 1,4% и затвори с 9,1% по-високо за месец юли. Възстановяването на технологичните акции, големите търговци на дребно и други компании, които разчитат на преките потребителски разходи, помогна за увеличаване на широките печалби на индекса този месец. Индексът все още е надолу с 13,3% за годината.

Технологичният гигант Nasdaq се покачи с 1,9%, завършвайки месеца с 12,4% по-високо, докато Dow Jones Industrial Average се повиши с 1% и спечели 6,7% за месеца.

Неотдавнашното покачване дойде, когато инвеститорите претеглиха комбинация от отчети за корпоративните печалби и нови данни, показващи, че инфлацията е скочила най-много от четири десетилетия миналия месец.

Ръстовете на акциите през последните седмици се дължат на по-добрите от очакваното отчети за корпоративните печалби и по-ниската доходност на облигациите, които се понижиха след голямото покачване тази година на фона на очакванията за по-високи лихвени проценти.

„Доходността на държавните облигации падна рязко“, каза Роб Хауърт, старши инвестиционен анализатор в US Bank Wealth Management. „С нарастващата инфлация мисля, че очакванията са Фед да остане на правилния път, но е достатъчно лошо за икономиката, че трябва да се превърнат в опорна точка през 2023 г.“

Индексът S&P 500 се покачи с 57,86 пункта до 4130,29 пункта. Индексът Dow Jones се покачи с 315,50 пункта и затвори на 32 845,13 пункта. Индексът Nasdaq се покачи с 228,09 пункта до 12 390,69 пункта.

Акциите с малка капитализация също се покачиха. Индексът Russell 2000 се повиши с 12,20 пункта, или 0,7%, до 1885,23 пункта. Приключи юли с ръст от 10,4%.

Слабите икономически данни, включително доклад от четвъртък, показващ, че икономиката на САЩ се е свила през последното тримесечие и може да е в спад, също стимулираха акциите, като дадоха на някои инвеститори увереност, че Федералният резерв ще успее да отмени агресивния си темп на повишаване на лихвените проценти своевременно.по-близо. от очакваното.

Централната банка повиши основния си краткосрочен лихвен процент с 0,75 процентни пункта в сряда, което го доведе до най-високото ниво от 2018 г. Федералният резерв повиши лихвените проценти в опит да забави икономиката на САЩ и да охлади инфлацията.

Измерването на инфлацията, което Федералният резерв следи отблизо, скочи с 6,8% през юни спрямо година по-рано, което е най-голямото увеличение от четири десетилетия, оставяйки американците без почивка от покачващите се цени. На месечна база, съобщи Министерството на търговията в петък, инфлацията се е ускорила до 1% през юни от 0,6% през май.

Цифрите потвърдиха продължаването на инфлацията, която подкопава покупателната способност на американците, отслабва доверието им в икономиката и застрашава демократите в Конгреса в навечерието на междинните избори през ноември.

Някои пазарни наблюдатели обаче посъветваха да не се фокусираме твърде много върху данните от юни.

„Този ​​показател за инфлацията е за юни и знаем, че много неща са се променили оттогава, особено цените на газа, така че инвеститорите трябва да поставят този доклад за инфлацията в исторически контекст“, каза Джефри Роуч, главен икономист в LPL Financial. В бъдеще инфлацията за юли ще се понижи леко спрямо предходния месец, тъй като разходите за храна и енергия трябва да се понижат през юли.

Инфлацията обаче удари една компания в печалбите й в петък: гигантът за основни потребителски стоки Procter & Gamble. Акциите на производителя на перилни препарати Tide се сринаха с 5,3%, след като компанията съобщи, че потребителите намаляват, но скорошното увеличение на цените на компанията задържа печалбите по-високи.

Други отчети за корпоративните печалби бяха по-окуражаващи.

Exxon и Chevron отчетоха рекордни тримесечни печалби през последното тримесечие на фона на нарастващите цени на петрола и газа. Двете компании направиха 46 милиарда долара през последното тримесечие и близо четири пъти повече от сумата, която направиха през същия период на предходната година. Акциите на Chevron скочиха с 8,9% до шестседмичен връх, докато Exxon се повиши с 4,6%.

Акциите на Amazon поскъпнаха с 10,4% за най-голямото увеличение в S&P 500, след като компанията отчете тримесечна загуба, но приходите й скочиха рязко през тримесечието.

Акциите на Apple поскъпнаха с 3,3%, след като тримесечните печалби бяха по-добри от очакванията на Wall Street. Производителят на iPhone отчете спад на печалбата си за април-юни с 10%, докато приходите се повишиха с 2%, тъй като се бореше с производствени проблеми и инфлационен натиск.

Беше смесен ден на пазара на облигации. Доходността на двугодишните облигации, която има тенденция да се движи според прогнозата на Федералния резерв, се повиши до 2,89% от 2,87% късно в четвъртък. 10-годишната доходност, която влияе върху ипотечните лихви, падна до 2,65% от 2,67%.