Печалбите на Microsoft и Alphabet показват, че AI е нещо повече от реклама

И Alphabet (GOOG, GOOGL), и Microsoft (MSFT) отчетоха тримесечни резултати, които надминаха прогнозите на Wall Street. Големият извод от двата доклада? Този генеративен AI е тук и компаниите харчат за него, казват секторният стратег на Baird Technology Desk Тед Мортънсън и софтуерният капиталов анализатор на RBC Capital Markets Риши Галориа.

„Мисля, че коментарът и от Google, и от Microsoft ни казва, че има реално търсене на AI… Зад това се влагат действителни пари. И хората не просто говорят за това „пуснете в игра“, казва Галория пред Morning Brief на Yahoo Finance.

Мортънсън се съгласява. „Ние вече сме в процес на изграждане на инфраструктура за поколения“, казва Мортънсън, добавяйки, че и Microsoft, и Alphabet имат „предимство“, защото „техният отпечатък върху центъра за данни вече е там“.

Galloria отбелязва, че инвеститорите „ще бъдат търпеливи“ с тежките инфраструктурни разходи на Microsoft, докато бизнесът на компанията, свързан с AI, продължава да показва растеж. Що се отнася до причината, поради която инвеститорите са по-малко доволни от разходите на Meta (META) за ИИ, Мортънсън вярва, че това може да се сведе до „игра за позициониране“. „Мета беше много претъпкана преди отпечатването“, казва Мортънсън, „Имаше някои хора, които, честно казано, не харесваха някои от нерентабилните разходи.“ Той смята, че Meta е „много привлекателна“, като се има предвид колко чувствителни са акциите към нейните резултати, но Microsoft има „огромно предимство“ поради търговския си бизнес.

За повече експертни прозрения и най-новите пазарни действия, щракнете тук, за да гледате този пълен епизод на Morning Summary.

Тази публикация е написана от Стефани Микулич.