PRKernel

Доставчик на новини в реално време в България, който информира своите читатели за последните български новини, събития, информация, пътувания, България.

Fitch потвърждава B на българската Fibank, перспективата е променена на стабилна

Fitch потвърждава B на българската Fibank, перспективата е променена на стабилна

София (България), 4 юли (Виж Новини) – Fitch Ratings потвърди Първата инвестиционна банка в България или дългосрочния рейтинг на емитента (ITR) на Fibank. [BUL:FIB] на „B“ и неговия рейтинг за жизнеспособност (VR) на „b“, като същевременно преразглежда своята перспектива до стабилна в задната част с достатъчно пространство за поемане на краткосрочни предизвикателства на работната среда.

Ревизираният перспективен рейтинг на Fibank отразява отслабването на натиска върху рейтингите на кредитора от последиците от пандемията COVID-19, подкрепено от подобряването на рентабилността на вътрешното капиталообразуване, се казва в петъчен доклад на Fitch Ratings.

Fibank напредва в разрешаването на проблемни активи, допълват от рейтинговата агенция.

Петата по големина банка в България има способността да устои на краткосрочни рискове от войната в Украйна и по-широки икономически сътресения в страната в резултат на инфлация и прекъсвания на енергийните доставки.

По-рано през юни Fibank заяви, че нейният капиталов буфер за системен риск е около 225 милиона лева (120 милиона долара/115 милиона евро), или 3% от общите рискови експозиции, плюс буфера за запазване на капитала (CCoB). Базовият собствен капитал от първи ред (CET1), изискван съгласно европейските банкови регулации, е 187,4 милиона лева, или 2,5% от общата рискова експозиция.

Плащанията на Fibank по кредитни инструменти с проблемни кредити са намалели от 444,6 млн. лв. до 396,1 млн. лв. през 2021 г., показват консолидираните данни за юни.

Fitch добави в доклада си:

„Ключови драйвери за рейтинг

Оценки за ограничения на качеството на активите: Слабите кредити и проблемните активи без кредити на ПИБ натежават върху рентабилността на банката и натоварват нейния капитал поради скромното им покритие с провизии. Това ограничава способността на банката да се конкурира с местните конкуренти в консолидиращия се български банков сектор. Стабилната перспектива отразява нашето виждане, че работната среда има достатъчно свобода за поемане на краткосрочни шокове при текущия рейтинг.

READ  Българските фондови индекси се възстановяват предимно, търговията на Софарма дърпа SOFIX надолу

Икономическите перспективи под натиск: Вярваме, че продължаващото икономическо възстановяване, подкрепено от фондовете на ЕС, и възможността за присъединяване към еврозоната са положителни двигатели за средносрочната до дългосрочна работна среда за българските банки. Въпреки това краткосрочните предизвикателства, произтичащи от икономическите последици от войната в Украйна и ускоряващата се инфлация, ще натежат върху качеството на активите и приходите на българските банки в близко бъдеще. В момента Fitch очаква растежът на реалния БВП на България да се забави до 3% през 2022 г. и 3,8% през 2023 г.

По-бавно подобряване на качеството на активите: Качеството на активите на ПИБ постепенно се подобри през 2021-1Q22, тъй като банката разреши някои от наследените си проблемни активи. Съотношението на необслужваните кредити на банката възлиза на 19% в края на първото тримесечие на 22 г. спрямо 24% през 2019 г., но покритието с провизии остава слабо. Активите, които включват обезценените заеми на банката и портфейла й с инвестиционни имоти, бяха иззети обратно.

Като се има предвид сложността на тези активи и умерените буфери на печалбите на банката, поглъщащи допълнителни провизии, очакваме бавен напредък в разрешаването на нейните наследени проблемни заеми. Освен това макроикономическите предизвикателства могат допълнително да удължат този процес.

Стабилна, но умерена капитализация: Капитализацията на банката балансира нейните стабилни регулаторни капиталови съотношения срещу значително капиталово бреме от необслужвани заеми. Съотношението на обикновения собствен капитал 1 (CET1) на банката възлиза на 16,1% в края на 1Q22, но необслужваните заеми представляват повече от 70% от капитала CET1.

Като се имат предвид плановете за растеж на банката и необходимостта да се усвои последната фаза от ефекта от въвеждането на МСФО 9 върху съотношението CET1 (през януари 2023 г.) от 0,9 процентни пункта, очакваме капиталовите съотношения на банката да останат умерени, предвид ефекта от лихвите. Лихвеният процент се повишава в неговия друг всеобхватен доход.

READ  Хиляди стачкуват срещу заплати, докато инфлацията в България расте | политически новини

Напредък, но слаби печалби: Постоянното подобряване на генерирането на печалби на ПИБ и разумната ефективност на разходите гарантират нейната рентабилност. Разходите за обезценка на кредитите на банката са като цяло стабилни, но значително по-високи от средните за българския банков сектор и очакваме те да бъдат по-високи, тъй като банката продължава да разрешава проблемни наследени активи.

Наследените проблемни кредити възпрепятстват растежа: Бизнес профилът на ПИБ е натегнат от проблемните кредити, което ограничава способността на банката да расте. Тя беше петата по големина банка в България с 8,2% от общите активи в сектора към края на 1Q22.

Стабилно финансиране и ликвидност: Финансовият профил на ПИБ е стабилен, подкрепен от малка клиентска депозитна база и разумна ликвидност. Банковите депозити намаляват цената на средствата, като същевременно поддържат разумна стабилност. Това се подкрепя от подобряването на видимостта на банката сред клиентите на дребно и модерното предлагане на услуги.

В края на 1Q22 банката се самофинансира със 70% от своите стабилни и умерени общи заеми в клиентски депозити. Ликвидната позиция е разумна и регулаторните коефициенти на ликвидност са комфортно над регулаторните минимални изисквания.

Чувствителност към оценката

Фактори, водещи до действие за отрицателна оценка/понижаване индивидуално или колективно:
– Качеството на активите на ПИБ отслабва поради нарастване на необслужваните и лоши кредити без ясни и надеждни перспективи за бързо възстановяване. По-конкретно, съотношението NPL над 30% ще бъде намалено

– Влошаване на капиталовата позиция на банката поради натиск върху качеството на активите или слаба доходност. По-специално, ако съотношението CET1 на банката е постоянно под 15% или ако необслужваните заеми на банката надвишават нейния капитал CET1.“

READ  Макс Курвиц за превръщането на България в иновативна дестинация

(1 евро = 1,95583 лева)

Първа инвестиционна банка е една от най-големите банки в AD SEE и търсете справка Топ 100 банки